【每日收评】光伏、汽车产业链助力赛道再度走强，是王者归来还是最后的疯狂？
大盘全天窄幅震荡，三大指数涨跌不一，中证1000指数涨超1%，小盘股今日表现相对活跃。盘面上，汽车产业链相关板块再度活跃，板块内个股掀涨停潮。燃气股全天强势，佛燃股份5连板。此外光伏、机器人等赛道板块也有所活跃。下跌方面，地产、白酒等蓝筹板块陷入调整。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨，超百股涨停或涨超10%。沪深两市今日成交额8681亿，较上个交易日放量340亿。板块方面，燃气、汽车热管理、工业母机、HJT电池等板块涨幅居前，旅游、白酒、免税店、房地产等板块跌幅居前。
板块方面
板块上来看，经历了前几日的震荡后，今日资金再度选择回流赛道方向，汽配、光伏、机器人等板块都在盘中反复活跃。
汽车零部件方向全天强势，汽车热管理与一体化压铸方向两大细分领域均涨幅居前。其中短线龙头襄阳轴承再度顶一字晋级4板，千亿市值龙头三花智控涨停创阶段新高，此外，汉宇集团、威唐工业、恒帅股份、伊之密等涨超10%，汇得科技、飞龙股份、银轮股份、嵘泰股份等个股涨停。
根据国金证券近期的研报表示：虽然7月新源车销量环比出现一定的波动，但属于正常性的季节性现象，从目前的高频数据显示国内汽车与新能源车景气度仍然高企。成功的汽车板块投资一定是看准中期趋势，而不是情绪性的迷失在正常的季节性波动里。故依旧延续零部件将迎来历史性的戴维斯双击投资机会这一观点，后续从智能化渗透率和国产化率提升的角度入手，重点关注热管理、底盘（悬挂+制动）、安全、微电机等领域。
光伏板块今日同样走强，其中光伏电池片相对强势，TOPCON，HJT新技术成为当前资金炒作的热点。钧达股份2连板创历史新高，杭萧钢构涨停，晶科能源、海目星、鹿山新材、捷佳伟创、京山轻机、晶盛机电等个股涨超5%。消息面上，近期通威近期电池片报价普涨，直接利好电池片分支。反映出今年大尺寸电池仍然是偏紧的状态，议价能力比以往更强。
据专业人士分析电池片环节今年以来供需改善，Q2以来甚至趋于紧缺。其背后的直接原因在于供需改善导致的，过去两年行业企业出于对未来高效新电池技术的布局考虑，出于对技术革新的担忧，产业界对电池片环节的投入持续低于预期，在今年光伏100GW的行业增速下，在供不应求的背景下，电池片环节涨价有望持续，预计未来电池片环节盈利回升至8分钱~1毛钱/W也存在可能，电池片企业盈利仍有上行空间。另外进入3季度硅料新项目（通威、新特、协鑫）开始投产爬坡，部分产线将逐步完成检修，供给侧整体趋势向好。随着硅料新产能的释放，下游组件与电站环节的盈利会有边际改善的预期。
所以后续重点看光伏产业链结构性的逻辑：一是新技术，HJT、Topcon这些渗透率的提升；二是产业链盈利结构性的转移，核心就是观察产业链价格的变化。
总体而言，今日的市场整体风格仍然是向赛道成长方向靠拢，但需注意的是，当前赛道的反弹并不会以板块普涨的形式体现，而是赚钱效应主要集中在细分领域之中，（比如今日的汽车零部件方向，光伏电池片方向）。其背后更多体现的是，存量资金在无更好的低位去处的背景下，只能选择相互抱团基本面确定性较高的分支方向，但其实对于盘面整体的带动效果有限。因此应对上，对于持有市场热点方向个股的投资者而言，在中期趋势保持完好的背景下，仍以持股续抱为主。而对于那些没有先手的投资者而言，此时再行追涨风险收益比较低，可耐心等新一轮上涨周期开启之际再行进场。
个股方面
从涨停榜的角度来分析，目前市场短线的赚钱效应同样集中在以机器人、光伏、汽车产业链为主的赛道方向。但可以看到的是，与前期明显不同的是，多集中于首板与二板之中。目前市场2板以上的个股也仅有4家，昨日6只2板个股中仅卓翼科技晋级成功。可以看出来，目前短线市场依旧不是之前的连板接力风格，高位人气标的逐步呈现出趋势型的上涨模式。
另外可以看到的是，像恒大高新，春兴精工这样昨日出现转弱疑虑的个股今日再度涨停，说明了短线市场的修复仍在延续。后续可先行关注，昨日率先完成反包，今日成功连板的惠程科技，当其能够保持强势时，在资金正反馈作用下，后续仍可留意前期人气标的的反核的机会。
后市分析
截止收盘，沪指跌0.05%，深成指跌0.07%，创业板指涨0.03%。北向资金全天净卖出37.38亿元；其中沪股通净卖出15.73亿元，深股通净卖出21.65亿元。
今日市场延续整理态势，大小盘的分化有所加剧，其中中证1000指数涨超1%，而上证50再度下跌0.87%，并已逼近前低。从宏观的角度来看，在美联储议息会议以及我国政治局会议靴子落地之前，目前市场的整体保持较为浓厚的观望氛围，故应对上也保持足够耐心，等待市场后续方向的选择。
兴业证券全球首席策略分析师张忆东近期发表观点，首先，他认为外部环境动荡，下半年美股将走向衰退熊市，中长期海外将步入“类滞胀”的乱世，而“全球化红利期”的盛世已过；其次，他认为中国经济具有较强的抵御外部冲击的能力，下半年中国的资本市场有希望跑赢海外市场；第三，中长期来看，以“新半军”为代表的科创方向是行情的主线，应该深度挖掘，相信中国的国运；而消费和价值股是配角，基于性价比做波段操作。
情绪方面，上涨家2818家，比上一交易日减少737家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停84家，比上一交易日增加24家；炸板25家，比上一交易日增加5家；创业板股/科创板股涨停3家，比上一交易日增加2家；跌停0家，与上个交易日相同。
情绪方面，随着赛道股的持续回暖，今日短线情绪一度来至活跃区之上，后虽小幅回落但仍在活跃区下方徘徊，明日或延续高位震荡走势。
市场要闻聚焦
1、住建部公布南京市保租房项目认定细则 租金年度涨幅不超过5%
财联社7月27日电，住建部官网昨日公布《南京市保障性租赁住房项目认定细则（试行）》，细则共包括18条，其中第9条规定，新建或改建的保障性租赁住房应以中小户型为主，70平方米以下户型住房建筑面积占项目住房建筑面积的比例，应不低于70%；保障性租赁住房的优惠租金标准按不高于周边同地段同品质的市场化租赁住房评估租金的九折确定，租金年度涨幅不超过5%。
2、国家能源局：大力发展非化石能源 能源消费总量中越来越多要来自于非化石能源
财联社7月27日讯，国家能源局局长章建华27日在国新办新闻发布会上表示，今后，在较长的一段时间内，我国能源需求总量还将持续增长，所以在“双碳”目标的约束下，要大力发展非化石能源，推动构建新型的电力系统，统筹好非化石能源特别是新能源与化石能源之间的互补和优化组合。能源消费总量中越来越多要来自于非化石能源，在能源可靠供应方面，化石能源要发挥基础性调节作用。
