© Reuters. 【明日主题前瞻】国企改革三年行动收官之年，这个行业是历次改革的重点领域
【今日导读】
人民币贬值叠加关税豁免，这一行业疫情后显著复苏
理想的下一代负极材料，特斯拉、奔驰争相入局
国企改革三年行动收官之年，这个行业是历次改革的重点领域
产能满载！巨头还要涨价，一季度相关公司利润倍增
研究支持平台经济健康发展具体措施，这家公司收录了众多商家资源
加快基础设施建设，系统推进5G、千兆光网、数据中心建设发展
【主题详情】
人民币贬值叠加关税豁免，这一行业疫情后显著复苏
5月18日，据上海市疫情防控工作新闻发布会，前期，针对贸易链不畅、集疏运通道受阻、口岸运转效率不高等问题，上海海关连续推出了抗疫情、保民生、助企业、促发展10方面措施，以及加速上海口岸货物报关和提离的通告，联合长三角区域海关，保障产业链供应链安全稳定。海关数据显示，4月下旬以来，上海口岸货运量和外贸进出口总值逐渐企稳、逐步回升。
4月13日，国务院常务会议决定进一步加大出口退税等政策支持力度，促进外贸平稳发展。会议指出，为促进外贸平稳发展，要更好发挥出口退税这一普惠公平、符合国际规则政策效用，并优化外贸营商环境。提高出口货物退运通关效率，制定便利跨境电商退换货政策，对守信企业通关、退税等予以更多便利，严惩骗取退税等行为。开源证券指出，人民币贬值预期有望通过汇兑收益增厚以外币结算为主的出口企业，另一方面海运运价继续延续下降趋势，叠加关税豁免，多方面因素改善有望驱动出口行业景气回升，利好海外占比较高的企业估值回升。
A股上市公司中，迪生力主营业务为汽车铝合金轮毂及汽车轮胎，在北美洲已拥有13家销售连锁子公司，12个仓储中转物流基地，公司2021年海外市场收入占比达78%。华升股份主要出口市场为欧盟、美国、韩国、日本及南美等国家和地区，公司2021年境外收入占比超83%。聚杰微纤安徽“超细纤维面料及制成品改扩建项目”已陆续投产，“超细纤维含浸面料建设项目”目前正在建设中，2021年度公司营业收入中出口产品占比53.07%。
理想的下一代负极材料，特斯拉、奔驰争相入局
宁德时代将成为梅赛德斯-奔驰电动G级车的电池供应商。此前一日，业界有消息称，奔驰将从 2025 年开始在其推出的G-Class中采用一种新的高能量密度电池，该电池使用硅基阳极，能量密度比目前可用的同类电池高20-40%。知情人士告诉记者，该电池由宁德时代提供，负极材料来自美加州初创公司Sila Nanotechnologies 。
碳基材料是目前使用最为广泛的负极材料，其理论比容量为372mAh/g，而硅的比容量高达4200mAh/g，是碳基材料的10倍以上，是目前已知比容量最高的负极材料，高比容量优势使得硅基材料被视为理想的下一代负极材料。中信证券指出，预计4680电池在2023年有望迎来爆发元年，之后随着国内外头部电池供应商跟进布局，将带动硅基材料爆发，预计2025年硅基负极出货量将达9.8万吨（2021-2025年复合年均增长率达53%），对应市场规模约150亿元，其中动力电池出货8.7万吨，对应市场规模132亿元，占比88%。
A股上市公司中，硅宝科技硅基负极相关产品已通过数家电池厂商测评并实现小批量供货，公司正在积极开展与宁德时代的合作。中国宝安子公司贝特瑞硅基负极材料对国内外客户都有销售，目前以外销为主，拟在深圳市光明区内投资建设年产4万吨硅基负极材料项目。中科电气持续在硅基负极上进行投入，具备技术和相关产品积累，目前已建设完成中试产线，并有产品向客户进行送样测试。
国企改革三年行动收官之年，这个行业是历次改革的重点领域
国务院国资委副主任翁杰明在深化国有控股上市公司改革争做国企改革三年行动表率专题推进会上表示，要继续加大优质资产注入上市公司力度，集团公司要系统梳理未上市和已上市资源，结合实际逐步将现有未上市的优质资产有计划地注入上市公司，必要的也可单独上市。
2022年是决战决胜国企改革三年行动的收官之年。2022年政府工作报告中提到，完成国企改革三年行动任务，加快国有经济布局优化和结构调整，加强国有资产监管，促进国企聚焦主责主业、提升产业链供应链支撑和带动能力。1月17日，国务院国企改革领导小组办公室以视频方式召开国企改革三年行动专题推进会。会议强调，2022年是决战决胜国企改革三年行动的收官之年，要锁定并高质量完成重点任务、补短板强弱项、务求改革实效、实现改革成果稳固化制度化，确保全面胜利收官。东北证券认为，军工行业是历次国企改革的重点领域，而加快军工企业资产证券化进程更是重中之重，其中中电科集团资产证券化仍存在很大空间。电科集团旗下多家上市公司都在年内提出了千亿市值的战略目标，预示未来可能仍有国有资产注入。
A股上市公司中，杰赛科技表示，公司作为中国电科下属上市公司之一，在资源配置、产业整合、区域布局等方面可获得中国电科支持。东信和平表示，公司作为国有控股公司，控股股东东信集团和实际控制人中国电科所从事的多元化业务及地位能够为公司带来资源支持。天奥电子母公司为中国电子科技集团公司第十研究所，中国电子科技集团有限公司为公司实际控制人。
产能满载！巨头还要涨价，一季度相关公司利润倍增
半导体制造环节的盈利强劲增长，内资晶圆代工双雄中芯国际、华虹半导体今年一季度业绩再创新高。同时，多家国际晶圆代工巨头近期再度传出涨价声音。晶圆代工厂台积电通知客户，明年1月起将全面调涨晶圆代工价格，涨幅6%，部分台积电客户已证实接获涨价通知。
根据中芯国际2022年一季报数据，公司实现营业收入118.54亿元，同比增长62.6%；归母净利润为28.43亿元，同比增长175.5%，均创新高；其中，产能利用率达到100.4%，处于满载状态。根据华虹半导体2022年一季度报数据，公司实现营业收入5.946亿美元，同比上升95.1%，环比上升12.6%。归母净利润为1.03亿美元，同比增长211.4%。天风证券指出，芯片短缺加速了产能扩张速度，未来两年全球设备销售额增长趋势明确，A股半导体设备材料有很大成长潜力。东亚前海证认为，台积电等全球晶圆代工领先企业一季度均实现同比快速增长，进一步印证半导体行业景气度不减，建议重点关注本土汽车芯片厂商。
A股上市公司中，新洁能已成为国内8英寸、12英寸芯片工艺平台芯片投片量最大的半导体功率器件设计公司之一，且整体产能持续增长。长川科技产品获得了长电科技、华天科技、通富微电、士兰微、华润微电子、日月光等多个一流集成电路企业的使用和认可。华亚智能半导体产品主要为应用于晶圆刻蚀控制、化学气相沉积、晶圆检测等半导体设备的精密金属结构件。
研究支持平台经济健康发展具体措施，这家公司收录了众多商家资源
全国政协召开“推动数字经济持续健康发展”专题协商会，高层指出，要支持平台经济、民营经济持续健康发展，研究支持平台经济规范健康发展具体措施；增加政府直接投入，提高全民族数字化素质，支持数字企业在国内外资本市场上市。
从2020年反垄断11月发布针对平台经济的反垄断指南开始，同年12月中央经济工作会议上首次明确“强化反垄断和防止资本无序扩张”、2021年1月中央政法工作会“加强反垄断和反不正当竞争执法司法”两次重要会议上强化信号，平台经济开始进入严监管、强整改阶段。海通证券分析指出，平台业务与经济、消费复苏息息相关，在政策面干扰解除且转向态度转向积极情况下，平台公司短期迎来估值修复，但长期来看，需重视“常态化防疫”后，业绩修复强的个股。
A股上市公司中，值得买子公司星罗收录了来自于天猫、京东、苏宁、拼多多、抖音等平台的众多商家资源，并通过对接海量的媒体资源，实现精准的人货匹配。壹网壹创为品牌提供全域的电子商务服务，目前合作的品牌覆盖了天猫、京东、唯品会、拼多多、抖音等全渠道平台。星期六正在研发基于“遥望云”基础上的服务于服装领域的SaaS平台，平台规划服务于海量的服装主播，实现全流程数字化的S2B2C平台。
加快基础设施建设，系统推进5G、千兆光网、数据中心建设发展
世界电信和信息社会日大会在内蒙古呼和浩特召开。工业和信息化部党组成员、副部长张云明在会上表示，要加快基础设施建设，系统推进5G、千兆光网、数据中心建设发展和传统基础设施改造升级，构筑发展支撑；推进实体经济转型，5G应用扬帆远航，工业互联网提档升级，培育发展动能。
目前，我国建成5G基站近160万个，成为全球首个基于独立组网模式规模建设5G网络的国家。目前5G应用涵盖交通、医疗、教育、文旅等诸多生活领域，案例累计超过2万个。据工信部4月发布的数据显示，一季度我国5G基站新增13.4万个，累计建成开通155.9万个，5G网络已覆盖全国所有地级市和县城城区、87％以上的乡镇镇区。
上市公司中，武汉凡谷主要产品滤波器在5G基站内有大量使用，公司的主要客户是华为、爱立信、诺基亚等全球最主要的通信设备集成商；国脉科技积极参与各大运营商5G网络建设，业务覆盖福建、广东、黑龙江、辽宁、山西等全国主要省份；富春股份在互动易表示，在5G建设上，公司持续为运营商及政企客户提供规划设计业务，同时依靠前端规划设计的市场客户优势，持续加大对数字赋能等多领域项目的市场拓展，积极参与新基础建设。
