© Reuters. 【明日主题前瞻】印度尼西亚棕榈油暂停出口 占全球产量的60%
【今日导读】
这一农产品大国暂停出口，占全球产量的60%，这家公司是相关产品区域内最大供应商
该产品海内外价差超一倍！国内严控上游行业新增产能，这家公司产品市场占有率高达27%
寒冬中的一抹暖色，这一消费品零售额逆市大增，这家公司相关产品连续7年线上销量位居行业第一
福建积极支持有条件的地市发展氢燃料电池汽车产业
禁运俄罗斯煤炭，多国开始全球“抢煤”
【主题详情】
这一农产品大国暂停出口，占全球产量的60%，这家公司是相关产品区域内最大供应商
印度尼西亚总统佐科宣布，将从28日起暂停棕榈油及相关原料的出口。据了解，此举是为了应对印尼国内棕榈油供应短缺的情况，防止价格继续上涨。
我国的棕榈油消费完全依赖进口，是世界第二大棕榈油进口国，棕榈油已经成为我国仅次于豆油的第二大植物油消费品种。作为全球最主要的棕榈油生产国和出口国，全球60%的棕榈油产自印度尼西亚。据了解，从去年11月份开始，印尼不少棕榈油生产商为获取更高的利润增加了出口，但这同时导致印尼国内供应不足。目前，印尼食用棕榈油的零售均价在每升26000印尼卢比，约合人民币12元，年内涨幅超过40%。中信期货分析指出，长期看，2022年油脂产量增长趋势逐渐明朗，原油高价生物柴油需求预期较强，油脂估值中枢上移。
A股上市公司中，道道全已完成沿长江流域的生产加工布局，是长江流域最大的菜籽油类产品供应商。京粮控股植物油销售区域主要为北京地区，辐射京津冀区域，拥有食用油及其制品设计产能47.9万吨。西王食品玉米油市场占有率超过30%，扩建年产30万吨小包装玉米油项目，项目建成后将达到年产60万吨的产能。
该产品海内外价差超一倍！国内严控上游行业新增产能，这家公司产品市场占有率高达27%
国际市场需求回暖而供应阶段性受阻，海内外磷肥价差持续扩大。据百川，目前磷酸一铵55%粉状湖北价格3650元/吨，摩洛哥FOB散装价格1266.5美元/吨（约合8229元/吨），磷酸二铵64%湖北价格3570元/吨，摩洛哥FOB散装价格1237美元/吨（约合8037元/吨），磷肥海内外价差超过4000元/吨。
近年来，在能源价格高企、全球海运不畅、海外粮食价格大幅上涨叠加全球农资补库大周期、俄罗斯和乌克兰冲突持续发酵（俄罗斯是全球第三大磷肥出口国，占据全球14%出口量）的背景下，海外磷肥市场价格大幅上涨。国内来看，2022年4月7日，工信部等六部门发布意见进一步指出，要严控磷铵、黄磷等行业新增产能，加快低效落后产能退出。国盛证券预计未来几年，部分环保不达标的磷肥企业将继续停产、限产，市场集中度将更加明显，“转型升级”是未来化肥行业的主题，新增产能将受到严格限制。
A股上市公司中，川金诺利用自主研发技术通过对中低品位的磷矿浮选，使浮选后磷矿品位从20%-25%提高到26%-35%，大幅降低杂质氧化镁、铁、铝倍半氧化物含量。云天化磷肥产能位居全国第二，全球第四，其中公司磷酸二铵产品在国内市场占有率达到27%左右，位居全国第一。川发龙蟒在生产工业级磷酸一铵的同时配套生产肥料级磷酸一铵等产品，是国内主要生产企业之一。
寒冬中的一抹暖色，这一消费品零售额逆市大增，这家公司相关产品连续7年线上销量位居行业第一
受原材料涨价、疫情防控、需求低迷等影响，一季度中国家电市场整体零售量同比下降17.2%。但是，寒冬中也有几抹暖色：游戏电视、集成灶等少数品种表现抢眼。集成灶是今年看点最大的家电产业，也是一季度家电市场为数不多的增长品类。一季度，传统厨电市场各品类零售额96.2亿元，同比下降7.0%。但是新兴厨电零售额却达到80.2亿元，同比增长15.5%。
集成灶是一种集吸油烟机、燃气灶、消毒柜、储藏柜等多种功能于一体的厨房电器，具有节省空间、抽油烟效果好，节能低耗环保等优点。数据显示，2015-2021年，我国集成灶市场零售额规模从48.8亿元增加至267.0亿元，年复合增速为32.74%；集成灶零售量从69万台增长至321万台，年复合增速为29.2%。随着集成灶行业景气度高行，近两年各品牌陆续入局。国金证券分析指出，多品牌入局，首先，对于消费者教育将有较大推动，行业渗透率天花板有望提升。其次，品牌营销和渠道建设为厨电的关键竞争要素，老板、方太等厨电龙头入局或将对行业竞争格局有一定影响，而尚未在厨电领域积攒较强消费者口碑的品牌则影响相对较小。最后，对于集成灶专业品牌而言，对于份额靠前且已逐步形成品牌力的企业而言，短期冲击相对较小，中小品牌或加速出清。
A股上市公司中，火星人电商业务已连续7年线上销量集成灶行业第一，智能集成灶产业园已实现自动冲压、自动焊接、纳米处理、智能生产、立体仓储五个自动化产业。帅丰电器拥有蒸烤一体系列集成灶款式17个，公司表示2021年已完成总装生产线的建设，实现部分产能释放，2022年将进一步释放集成灶产能。浙江美大拥有集成灶行业最为高端的生产装备，在全国已拥有1900多家一级经销商和3800多个营销终端。
福建积极支持有条件的地市发展氢燃料电池汽车产业
近日，福建省人民政府发布福建省新能源汽车产业发展规划（2022—2025年）的通知。规划提出积极支持有条件的地市发展智能网联汽车和氢燃料电池汽车产业。加快补齐制氢、储运氢、加氢站相关设备、氢燃料电池系统及其核心部件等全产业链，力争打造成为国内领先的氢燃料电池汽车产业制造高地、核心技术创新区和示范应用基地。
中泰证券曾彪表示，2022年将是氢能及燃料电池行业的爆发元年，十四五期间各地的政策出台和产业的本土专利研发速度以及商用车市场的销量都进入加速车道。据中国汽车工程学会《节能与新能源汽车技术路线图2.0》对氢燃料电池制定的发展规划，到2020/2025/2030年，氢燃料电池汽车的保有量将分别达到8000-10000辆/5万-10万辆规模/80万-100万辆，保有量规划有十年百倍的增长。
上市公司中，京城股份子公司北京天海工业有限公司联合北汽福田汽车股份有限公司组建氢燃料电池商用车产业创新中心暨参股设立北清智创（北京）新能源汽车科技有限公司；雪人股份长期从事氢燃料电池系统技术及其零部件的研发，在氢燃料电池核心零部件（空压机、氢气循环泵）及液氢、加氢设备方面进行技术积累以及技术布局，并有搭载公司研发的氢燃料电池系统的商用车型投入运营，生产的燃料电池与金龙、金旅等有合作；跃岭股份参股武汉理工氢电科技有限公司，其致力于燃料电池核心零部件膜电极（MEA）的技术开发和大规模产业化。
禁运俄罗斯煤炭，多国开始全球“抢煤”
据央视财经，在4月初欧盟就已经批准对俄罗斯煤炭实施禁运。近日，波兰总统杜达签署法案，法案规定将禁止从俄罗斯进口煤炭到波兰，违者将面临包括监禁在内的处罚。为了弥补煤炭需求的巨大缺口，欧洲买家正在从全球各地加快购买煤炭。欧洲各国3月从美国进口了80.9万吨煤炭，从哥伦比亚进口了总量为130万吨的煤炭，从南非进口了28.7万吨煤炭。日本近期也在疯狂抢煤。
欧盟对俄罗斯煤炭进口的依赖度更高，数据显示：欧盟各国煤炭进口量的45%来自俄罗斯，其中，德国进口俄罗斯煤炭的比例更高达50%。厦门大学中国能源政策研究院院长林伯强表示，未来3年，全球煤炭产能复合增速为1.4%，而全球煤炭需求复合增速为1.7%，供需矛盾将进一步加剧。业内人士表示，供需不平衡的矛盾还是会加剧，煤炭价格仍然会处于一个很高的水平。
上市公司中，潞安环能主营喷吹煤、优质动力煤，现有生产矿井18座均为标准化矿井，平均单井产量超过200万吨/年；山西焦化实控人为山西省国资委，拥有300万吨/年焦炭、30万吨/年煤焦油加工等装置。
