大摩：维持中国旺旺(00151)“与大市同步”评级 目标价升9.4%至7港元

© Reuters. 大摩：维持中国旺旺(00151)“与大市同步”评级 目标价升9.4%至7港元

智通财经APP获悉，大摩发布研究报告称，维持中国旺旺(00151)“与大市同步”评级，下调2021-23年的经营成本率0.1-0.3个百分点，2021-23财年盈测上升1%/3%/7%，销售额增长10%/6%/5%，盈利增长5%/7%/8%，目标价由6.4港元升至7港元，最牛看高为8.9港元，预测上调11%;最熊看至4.8港元。

报告中称，随着中国旺旺在渠道渗透方面的努力，将2021-22财年度的销售额预测上调3-5%，以反映2021财年度上半年乳制品细分市场的销售额更好。期待牛奶粉末成本在下半财年和2022财年小幅上升，并将2021-23财年毛利率预测分别降低1.1/0.9/0.3个百分点，也期待运营更好、销售额更高和运营成本率更低带来的效率和规模经济。