© Reuters. 高位股面临集体退潮疑虑，赛道主线就此落幕？
8月4日 9:10
昨日市场关注的焦点莫过于午后高位股集体“跳水”，其中以德联集团盘中闪崩拉开帷幕、随后爱仕达、佛燃能源、赛象科技等个股同样上演“天地板”。而日上集团、山西路桥、卓翼科技、宝馨科技、通润装备、精艺科技、春兴精工、惠程科技等个股则是遭遇了连续跌停。总体来看，光伏、机器人、汽车零部件等前期热门板块成为昨日的领跌方向，短线面临集体退潮。
究其缘由，最为直接原因在于市场整体的信心不足所致。昨日开盘阶段市场一度迎来修复式普涨，但随后市场的量能不增反减，可以明确感受的市场后继乏力，并无更多资金选择跟随进场。在失望以及避险情绪的双重作用下，资金选择了集体出逃。而更为根本的原因则在于，市场前期抱团所留下的隐患。市场的赚钱效应过于集中，导致其他方向无法走出的延续性，又逼迫着资金想要获得超额收益，只有选择抱团于核心主线方向这一条道路。在这样的循环中，资金的高位情绪变得愈发脆弱的同时，也使得光伏、机器人、汽车产业链这些已处高位的方向，短期估值泡沫加剧。最终德联集团“天地板”成为了“压死骆驼的最后一根稻草”。
不过需要看到的是，昨日市场并非是毫无热点。涨幅超7%的个股家数同样过百，市场的热点逐步有向半导体与军工两大方向切换的迹象。这两大板块昨日集体发力，一方面受到外围事件的情绪面刺激，另一方面，相较于风光储、机器人以及汽车产业链这些高位方向，更具有估值优势，符合当前风险偏好下降背景下，资金避高就低的诉求。但需留意的是，随着午后高位股集体跳水，军工与半导体多数个股同样受到影响而冲高回落。而在指数整体出现破位下跌的疑虑下，半导体与军工这两大板块能否逆势走出相应的延续性仍有待观察。
而从个股的角度而言，半导体的短线人气核心股在于二连板的大港股份以及次新股华大九天。而趋势性个股重点关注的方向在于材料端的江丰电子，天岳先进等。而军工方向，后续先行关注：天沃科技，青岛双星，长城军工，恒久科技等，这些个股都属于近期较强的人气标的，当其能够在盘面中延续强势时，说明资金对于军工与半导体的炒作热度仍将延续，相反一旦上述更再度集体走弱，那么说明后续市场的主线风格仍将进一步切换。
目前盘面并不存在系统性风险，因此短期盘面中再度出现某些细分领域的结构性炒作的概率不低。但整体而言，在指数出现明确的破位疑虑，短线情绪又明显退潮的背景下，市场短期的风险仍大于机会，因此站在资金安全的考量下，控制仓位静待指数止稳更为重要。
