东吴证券：维持理想汽车-W(02015)“买入”评级 目标价196.8港元

© Reuters. 东吴证券：维持理想汽车-W(02015)“买入”评级 目标价196.8港元

智通财经APP获悉，东吴证券发布研究报告称，维持理想汽车-W(02015)“买入”评级，对2022-24年营收预测为576/1298/2215亿元，归母净利润为3.6/33.8/99.2亿元，目标价196.8港元。该行看好理想L9+ONE组合拳带来公司2022年销量高增长，后续多款新车有望带来2023-24年持续增长。

理想ONE：公司7月交付10422辆(同环比+21.34%/-19.98%)，自交付以来累计达19.49万辆，7月地方补贴较为密集退出+淡季等多重叠加，行业性干扰因素较多，该车型7月同环比表现略弱于行业前三周表现。

理想L9：截至7月31日累计预订量已超过5万，其中确认定购定单数量已经超过3万，旗舰级配置满足家庭用户大空间+舒适性+娱乐性+安全性需求，该行预计理想L9稳态月销大概率破万，并有望挑战1.5万台。

渠道方面：截至2022年7月31日，理想汽车在全国有259家零售中心(环比+12家)，7月单店效能为42辆/家(环比-24.51%);售后维修中心及授权钣喷中心311家(环比+3家)。