券商晨会精华:调整将息,升势将起

美股新闻 2年前 (2022) 123meigu
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券商晨会精华:调整将息,升势将起
© Reuters. 券商晨会精华:调整将息,升势将起

财联社8月1日讯,上周五大盘全天震荡走低,创业板指领跌。盘面上,猪肉股全天强势,汽车产业链个股午后活跃,汽车热管理方向领涨。总体上个股跌多涨少,两市超3300只个股下跌。沪深两市成交额10144亿,较上个交易日放量70亿。截止上周五收盘,沪指跌0.89%,深成指跌1.3%,创业板指跌1.31%。上周五,北向资金沪股通净卖出3.95亿元,深股通净卖出13.24亿元。

上周五美股三大指数集体收涨,道指涨0.97%,本月累计上涨6.73%;标普500指数涨1.42%,本月累计上涨9.11%,纳指涨1.88%,本月累计上涨12.35%,且纳斯达克100指数7月份上涨13%,创2020年4月以来最佳单月表现。

在今日的券商晨会上,招商证券认为,修整或调整后,8月各指数将会延续此前的震荡上行趋势;中信建投认为,选股方面,景气第一、估值第二、拥挤第三;广发证券认为,PMI走弱,大宗调整叠加疫情反弹带来去库加速。

招商证券:修整或调整后,8月各指数将会延续此前的震荡上行趋势

招商证券认为,进入2022年8月,各指数在修整或调整后,将会延续此前的震荡上行趋势,重回升势。7月政治局会议召开,尽管市场更加关注战略定力和疫情防控,对经济发展目标的预期降低,但其中对干财政货币政策的积极安排,使得下半年中长期社融增速明显回升的概率进一步提升。当前属于典型“高流动性,低社融,盈利见底”,需关注后续基建、制造业和地产竣工加速带来的融资需求增速回升幅度。外部因素,美联储最严厉加息靴子落地,美债收益率、美元指数走弱,对A股影响偏正面。

中信建投:景气第一、估值第二、拥挤第三

中信建投认为,前期我们指出市场从修复期转入震荡,不宜轻言全面牛,β转α,成长仍主线。7月市场回调后震荡,板块轮动加快,但中小成长相对占优,自7月5日开始调整以来,以沪深300、中证50为代表的大盘指数显著跑输市场,而以中证1000为代表的中小盘股票率先突围,并在本周内创下反弹新高。景气度是A股投资的第一维度逻辑,是核心驱动因子,估值是第二维度的软约束因子,拥挤是交易层面和波动率有关的因子。

广发证券:PMI走弱大宗调整叠加疫情反弹带来去库加速

广发证券认为,大宗商品价格调整带来的上游去库存加速可能是背景之一。两个价格指标的回落尤其显著,原材料购进价格回落超10个点。这与前期上游价格调整有关,IPE布油价格6月和7月期末值环比分别为-5.7%和-4.6%,CRB工业原料指数6月和7月均值环比分别为-3.0%和-6.8%。价格预期变化导致上游生产减少、观望情绪上升、短期去库存加速。农副食品加工、食品及酒饮料精制茶、专用设备、汽车、铁路船舶航空航天设备等行业PMI处于高位,石油煤炭及其他燃料加工、黑色金属冶炼及压延加工、纺织等行业明显偏低,可以印证这一猜测。

版权声明:123meigu 发表于 1 8 月, 2022 3:02 上午。
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