国信证券：维持网易-S(09999)“买入”评级 目标价169-194港元

© Reuters. 国信证券：维持网易-S(09999)“买入”评级 目标价169-194港元

智通财经APP获悉，国信证券发布研究报告称，维持网易-S(09999)“买入”评级，预计2022Q2实现总营收231亿元(同比增12.6%)，non-GAAP归母净利润为47亿元(净利润率20.5%)，目标价169-194港元。《暗黑破坏神：不朽》国服已于7月25日上线，《哈利波特：魔法觉醒》国际服有望在下半年上线，其他值得关注的重点储备产品包括《永劫无间手游》《倩女幽魂隐世录》《逆水寒手游》。游戏版号重启叠加大产品上线，有望催化网易股价向上。

报告中称，公司即将发布2022年二季度业绩公告，该行预计2022Q2游戏业务实现营收168亿元(同比增16%)，其中端游收入53亿元(同比增长30%)，主要由去年上线的新产品《永劫无间》贡献；预计手游收入115亿元(同比增10%)，主要由去年上线的新产品《哈利波特：魔法觉醒》《无尽的拉格朗日》贡献。