浙商证券：维持医思健康(02138)“买入”评级 经营业绩显著修复

© Reuters. 浙商证券：维持医思健康(02138)“买入”评级 经营业绩显著修复

智通财经APP获悉，浙商证券发布研究报告称，维持医思健康(02138)“买入”评级，预计FY2023-25收入为37.2/47.1/58.5亿港元(同比+27%/26%/24%);归母净利润为2.8/3.8/4.9亿港元(同比+42%/34%/31%)，当前估值较同业存在一定提升空间。作为香港最大非医院医疗服务商及医美服务商，内生增长+外延并购，精细化运营整合医疗资产。

报告中称，公司2022年7月于深圳新开设2个医美服务点，据22财年经营数据，内地门店单店营收已突破1000万港元，并可保持20%以上较快增速。此外6月23日深圳人大通过《深圳特区医疗条例》修订稿，规定港澳医师经备案后可在深圳多点执业。该政策显著利好拥有优质港澳医师资源的连锁机构，未来深圳门店可共享港澳明星医生，预计随着公司大湾区战略推进和单店业绩释放，将驱动内地业绩进一步增长。此外，医思4月收购大埔兽医医院加码宠物医疗，5月收购美邦体检以扩大客户基础、强化业务协同，同时修建尖沙咀医疗专用大厦。