美银证券：重申药明康德(02359)“买入”评级 目标价降至120.2港元

© Reuters. 美银证券：重申药明康德(02359)“买入”评级 目标价降至120.2港元

智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告称，重申药明康德(02359)“买入”评级，将明年收入预测下调至463.53亿元(同比增19.6%)，经调整后非国际财务报告准则利润预测下调至111.07亿元(同比增21.1%)，目标价由144.1港元下调至120.2港元。

报告中称，公司上半年总收入177.56亿元(同比增68.5%)，但毛利率由上年同期36.9%降至36.2%，主因位于上海新建成的临港基地产能使用率不足，影响细胞及基因疗法CTDMO业务(ATU)，拖累毛利表现。公司应占利润达46.36亿元(同比增73.3%)，扣除非经营项目后，经调整后非国际财务报告准则净利润为43亿元(同比增75.7%)，大致上符合该行预期。