交银国际：维持华润燃气(01193)“买入”评级 目标价升至39港元

© Reuters. 交银国际：维持华润燃气(01193)“买入”评级 目标价升至39港元

智通财经APP获悉，交银国际发布研究报告称，维持华润燃气(01193)“买入”评级，下调2022/23年每股收益预测3.2%/2.4%，但因估值切换至2023年，目标价由36.4港元上调7.1%至39港元，目前股价是重新配置的好时机。

该行预计，公司今年上半年净利润为31亿元，同比跌4.6%，应该在市场意料之内，因对上半年售气增长及毛差较弱已有所预期。此外，华润燃气最近收购合肥燃气49%的股份可能在估值上有争议，但该公司强调，交易仍有8%的内部收益率，溢价来自潜在的自身增长及其庞大的销售基础。