闪电处罚！960元超高新股报价，西部证券遭中证协“拉黑”1个月，屡见处罚，年内已公布3轮限制名单

© Reuters. 闪电处罚！960元超高新股报价，西部证券遭中证协“拉黑”1个月，屡见处罚，年内已公布3轮限制名单

财联社5月11日讯（记者 吴昊）因960元“乌龙报价”而陷入舆论漩涡的西部证券，仅时隔一天，就接到中证协对此次事件的一纸罚单。

5月11日，中证协发布《首次公开发行股票配售对象限制名单公告（2022年第3号）》，“西部证券睿赫1号集合资产管理计划”成为本次唯一被点名的对象。

在公告中，中证协表示，之所以将其列入限制名单，是因存在违反《注册制下首次公开发行股票网下投资者管理规则》的相关规定，包括第六条“（二）重要操作环节设置复核机制”和第十二条“应按照内部研究报告给出的建议价格或价格区间进行报价，原则上不得超出研究报告建议价格区间”。此次列入限制名单的时限为5月12日至6月11日，为期1个月。

对此，西部证券回应财联社记者表示，对于中证协将公司列入股票配售对象限制名单的决定，公司予以高度重视，已立即认真研究部署整改落实工作，公司将对相关责任人进行问责，以后会避免出现类似事件发生。

另外，财联社记者注意到，西部证券此次报价已在询价环节被高价剔除，因此未对思特威新股发行产生实质性影响。

事起960元“乌龙报价”

此番遭罚，事起西部证券对科创板新股思特威给出的960元、高出发行价30倍的离谱天价。

据思特威5月10日披露的上市发行公告显示，公司此次发行的网下询价报价区间为12.94元-960元。报价区间收尾相差超过900元，甚至也高出第二高价85元的十多倍。而更引人热议的是，思特威最终的发行定价为31.51元，仅为最高报价的1/3，差距之悬殊自然立刻引起了广泛讨论与关注。

上市发行公告显示，报出960元“天价”的是“西部证券睿赫1号集合资产管理计划”，申购数量30万股，不过该报价最终被高价剔除。

5月10日晚间，西部证券独家回应财联社记者，事件归因是“由于交易出现操作失误，致使报价出现错误”。

中证协在5月11日发布的公告中指出，西部证券的违规情形主要有两点，其一是《注册制下首次公开发行股票网下投资者管理规则》第六条中“制定专项业务操作流程，明确操作程序、岗位职责与权限分工。主要操作环节应设置A、B角，重要操作环节设置复核机制”；其二是第十二条“应按照内部研究报告给出的建议价格或价格区间进行报价，原则上不得超出研究报告建议价格区间”。

对于此番遭中证协列入限制名单，西部证券也于5月11日第一时间回应财联社记者表示，公司予以高度重视，已立即认真研究部署整改落实工作，公司将对相关责任人进行问责，以后会避免出现类似事件发生。

根据中证协发布的《注册制下首次公开发行股票网下投资者管理规则》，被列入限制名单期间，相关配售对象不得参与科创板、创业板、主板等板块相关项目的网下询价和配售。

共14个配售对象仍在“拉黑”状态

这是中证协今年公布的第3份限制名单，上两轮公布是在4月14日，彼时共涉及5家机构管理的13个配售对象，起因主要涉及科创板“晶科能源”和创业板“软通动力”新股发行项目网下申购过程中的违规情形。

《首次公开发行股票配售对象限制名单公告（2022年第1号）》显示，包括混沌天成精选策略6号单一资产管理计划、玺悦泽私募证券投资基金等在内的9个配售对象，因在科创板“晶科能源”等新股发行项目网下申购过程中，违反《注册制下首次公开发行股票网下投资者管理规则》第二十条规定，而被中证协会列入限制名单，时限为2022年4月15日至10月14日，为期6个月。

在《首次公开发行股票配售对象限制名单公告（2022年第2号）》中，玺悦源私募证券投资基金再次被列入名单。中证协表示，其存在在创业板“软通动力”新股发行项目网下申购过程中，违反《注册制下首次公开发行股票网下投资者管理规则》第二十条规定。公告显示，本次涉及的两个配售对象的限制时限分别为2022年4月15日至10月14日的为期6个月，以及2022年4月15日至2023年4月14日的为期1年。

照此来看，加上此次的西部证券，目前被列入限制名单的6家机构的14个配售对象仍处于被“拉黑”状态。

记者查阅《注册制下首次公开发行股票网下投资者管理规则》发现，中证协所提到的第二十条规定具体内容为，网下投资者所管理的配售对象在科创板、创业板首发股票网下报价后，不得存在下列行为：

一是，提供有效报价但未参与申购或未足额申购；二是，获配后未按时足额缴付认购资金及经纪佣金；三是，网上网下同时申购；四是，获配后未恪守限售期等相关承诺；五是，其他影响发行秩序的情形。

记者咨询券商相关业务人士表示，上述机构均是由于打新弃购而遭罚，该类情形已成为当前网下打新违规处罚的重要指向。

网下报价行为须引起高度重视

《注册制下首次公开发行股票网下投资者管理规则》于2021年9月18日发布，2021年11月1日起施行，管理规则共分六章39条，重点就网下投资者参与沪深交易所注册制下首次公开发行股票网下询价和配售业务作出规范。尤其在第三章中分15条细致地对网下投资者行为规范作出规定。

3月31日，中证协发布注册制网下投资者分类管理名单。中证协表示，此举是为加强注册制下首次公开发行股票网下投资者管理，进一步规范网下投资者报价行为，维护新股发行秩序，同时，协会将加强与沪深证券交易所的监管协作，建立并严格落实网下投资者分类评价和管理机制。

2022年以来，根据《注册制下首次公开发行股票网下投资者分类评价和管理指引》《注册制下首次公开发行股票网下投资者管理规则》等有关规定，在沪深证券交易所网下投资者报价行为监测结果数据的基础上，协会共形成并发布2批网下投资者关注名单和1批异常名单，累计将31个投资者列入其中。

同时，针对部分异常报价线索，协会会同沪深证券交易所开展联合检查，根据检查结果将13个投资者列入限制名单，对净化市场环境起到积极作用。

中证协表示，后续将继续做好网下投资者分类评价和管理有关工作，在充分调研的基础上适时启动精选名单申报受理，通过“抓两头 带中间”，进一步强化网下投资者报价行为监测和监督检查力度，引导有专业有能力的投资者在新股定价中发挥中枢作用，构建优胜劣汰的网下投资者生态环境，为全面实行股票发行注册制提供有力支持。