© Reuters. 【明日主题前瞻】行业“十四五”规划出台在即，市场规模已超10万亿元
【今日导读】
行业“十四五”规划出台在即，市场规模已超10万亿元
主产国预计产量下降17%，“股神”频频大手笔加仓该领域
价格1年大涨2倍，地缘冲突或将影响这一产品供应至2023年
多地打出调控政策“组合拳”，市场企稳回暖或成必然趋势
字节跳动“打包”抖音要搞大事情？
以县城为重要载体城镇化建设，该领域需求明确、体量庞大、投资数据亮眼
新增光伏发电10GW！四川“十四五”可再生能源发展规范印发
【主题详情】
行业“十四五”规划出台在即，市场规模已超10万亿元
国家发展改革委定于5月10日（星期二）上午10:00，召开国家发展改革委新闻发布会，介绍“十四五”生物经济发展规划有关情况。
为推动生物经济高质量发展，黑龙江省日前出台《黑龙江省“十四五”生物经济发展规划》和《黑龙江省支持生物经济高质量发展若干政策措施》指出，到2025年全省生物经济总规模将达到4200亿元以上，增加值占地区生产总值的比重提高到10%。此前多地已下发相关文件表示要积极发展生物经济。中国宏观经济研究院产业经济研究所课题组报告显示，“十三五”末期，我国生物医药、生物制造、生物育种、生物能源、生物环保等产值规模近5万亿元，生物及大健康产业主营业务收入规模超过10万亿元。生物经济具有科技含量高、市场大、壁垒高和利润丰厚等特点，其市场规模将是信息经济的10倍以上，业内人士表示，生物经济将在人类健康、绿色农业、生物能源、生物安全等方面形成下一个经济增长点，蕴藏着巨大的经济、社会潜能。
A股上市公司中，未名医药全资子公司北大生物所处的合肥半汤生物经济试验区生物医药园占地380亩，总建筑面积40万平方米，提供从研发到商业化生产的全过程、定制化、一站式生物技术平台。长青集团农林生物质发电项目业务总装机容量491MW，2021年已投产装机容量为266MW（其中新投产装机容量35MW），试运行项目装机容量为225MW。洁特生物深耕生物实验室一次性塑料耗材市场多年，产品销往欧美等几十国家及地区，并进入国际知名生物实验室用品综合服务商的全球供应链体系。
主产国预计产量下降17%，“股神”频频大手笔加仓该领域
七国集团领导人在8日视频会晤后发表声明称，将逐步减少对俄罗斯能源的依赖，包括逐步停止或禁止进口俄罗斯石油。
今年以来，巴菲特最受瞩目的投资动作之一便是加仓石油股。今年3月份的前两周，伯克希尔购入了约14%的西方石油流通股，总价值约为72亿美元，其在5月初继续大手笔加仓西方石油。截至目前，西方石油年内涨幅超120%。信达证券认为，即使考虑到需求恢复速度放缓，全球原油供需缺口仍将进一步加大，油价上行通道将再次打开。中长期来看，中东地区传统油田开发生产周期长，每年新增原油供给量有限；受能源政策、投资者压力、成本上升、优质区块损耗等影响，美国页岩油长期增产能力有限且存在瓶颈，且未来几年美国存在战略补库需求；低碳转型压力迫使欧系石油公司减产；俄罗斯将因资本开支不足加速产能衰减，长期产量或将下降。预计即使考虑到经济增速放缓和新旧能源转型，2023-2025年全球原油需求每年仍将维持100-150万桶/日的增量，原油供给能力较难满足需求增量，因此从中长期来看，全球原油供需缺口将长期存在，油价将长期高位运行，中枢将继续抬升。
A股上市公司中，准油股份是为石油、天然气开采企业提供石油技术服务的专业化企业，主要业务包括油田动态监测、井下作业、增产措施、储层改造、连续油管新技术等油田技术服务。中曼石油三大业务板块涵盖勘探开发、油服工程、石油装备制造，均处于石油产业链上游，已形成“三位一体”的布局，公司围绕自有油气资源开展勘探开发、 油服工程、装备制造等一体化服务，成功实现向资源型企业的战略转型。
价格1年大涨2倍，地缘冲突或将影响这一产品供应至2023年
据媒体报道，世界最大的钾肥生产商，加拿大化肥巨头Nutrien警告说，供应中断导致化肥市场陷入混乱的趋势，可能会延续到2023年。Nutrien预计2022年全球钾肥出货量将下降至6000万吨至6500万吨之间。
世界银行计算的化肥价格指数（以2010年为100）3月涨至237.6，达到上年同月的2.3倍，创出自2008年的14年来的新高。作为主要品种的氯化钾同月涨至每吨562美元，达到上年的2.8倍，创出主要化肥之中最高的涨幅。另外，尿素也以2.6倍的907美元左右进行交易。今年以来的地缘政治冲突影响俄罗斯和白俄罗斯的钾肥出口，两者合计掌握全球40%的钾肥出口量。中泰证券分析指出，新增产能年内主要包括Nutrien增产100万吨，亚钾国际新增75万吨产能等部分企业产能调整，整体新增产能规模有限，若地缘因素短时间无法缓解，钾肥或将维持供给紧张局面。
A股上市公司中，亚钾国际投资建设的“老挝100万吨/年钾肥改扩建项目”，目前已实现稳定生产，该项目达产后，亚钾国际钾肥产品产量规模提升至年产100万吨。东方铁塔境外全资子公司老挝开元现有氯化钾产能为50万吨/年，150万吨氯化钾扩产项目一期工程（50万吨）已于2021年12月31日全面开工启动，该项目建设周期约1至1.5年。藏格矿业钾肥设计产能200万吨，近几年钾肥产量保持在100万吨以上，其中2019年产量108万吨、2020年产量112万吨、2021年产量107万吨。
多地打出调控政策“组合拳”，市场企稳回暖或成必然趋势
多地发布楼市调控政策，促进房地产市场平稳健康发展。浙江金华、湖南长沙、吉林长春、四川资阳等地陆续打出房地产调控政策“组合拳”。
高层4月29日召开会议，其中针对房地产行业强调，要有效管控重点风险，守住不发生系统性风险底线。要坚持房子是用来住的，不是用来炒的定位，支持各地从当地实际出发完善房地产政策、支持刚性和改善性住房需求，优化商品房预售资金监管、促进房地产市场平稳健康发展。信达证券预计各地方因城施策力度越来越大，城市放松的能级逐渐提高，房地产市场企稳回暖已成必然趋势。房地产投资和住房消费仍是经济的重要支柱，今年要稳经济，争取GDP5.5%的增速目标，稳地产不可或缺。业内人士指出，未来，各地针对合理改善型购房需求有望进一步推出支持举措。随着疫情影响减弱，房地产销售端有望企稳。
A股上市公司中，光大嘉宝房地产开发业务主要布局在上海市及周边区域，年开发能力超100万平方米。天健集团具有自主施工、 开发、 运营、 服务全产业链， 拥有房地产开发一级资质。大龙地产表示，公司作为顺义区属国有控股房地产上市企业，多年深耕顺义市场，拥有深厚的区域资源，公司相继开发了400 余万平米的地产项目，产品品牌和质量在项目所在区域具有一定的优势。
字节跳动“打包”抖音要搞大事情？
字节跳动（香港）有限公司已更名为抖音集团（香港）有限公司，生效时间为2022年5月6日。
此前有消息人士透露，今日头条、抖音及TikTok母公司字节跳动2021年全年收入约为580亿美元，同比增长70%。相当于字节跳动每日收入进账10.07亿元人民币。按照前一年互联网巨头的营收来看，字节的收入约等于二分之一个腾讯，4倍于快手，3倍于百度，2倍于美团。去年11月，字节跳动CEO梁汝波宣布成立六个业务板块，即抖音、大力教育、飞书、火山引擎、朝夕光年和TikTok。抖音业务板块包括抖音、今日头条、西瓜视频、搜索、百科及其他垂直服务业务。其中，抖音、今日头条这两款核心产品贡献了大部分字节跳动国内收入。数据显示，抖音此前日活跃用户数已超过6亿。
A股上市公司中，宣亚国际全资子公司星言云汇及其子公司自2019年开始代理巨量引擎品牌旗下产品客户端广告营销业务，巨量引擎整合了今日头条、抖音、西瓜视频等产品的营销能力，此外，公司积极参与新华社元宇宙联创中心计划。天龙集团是巨量引擎和巨量千川的代理商，也是字节跳动旗下产品抖音、幸福里、西瓜视频、番茄小说等推广服务商。环球印务子公司霍尔果斯领凯旗下拥有技术驱动的整合数字广告平台，主要覆盖今日头条、抖音、淘宝、支付宝、拼多多等头部APP平台。
以县城为重要载体城镇化建设，该领域需求明确、体量庞大、投资数据亮眼
中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》。目标到2025年，以县城为重要载体的城镇化建设取得重要进展。
《意见》中基建相关的主要内容包括：1）完善市政交通设施；2）畅通对外连接通道，扩大干线铁路、高速公路、国省干线公路等覆盖面，引导有条件的大城市轨道交通适当向周边县城延伸；3）加强老化管网改造；4）推动老旧小区改造；5）完善医疗卫生体系，推进县级医院（含中医院）提标改造。安信证券指出，目前稳增长持续加码，建设重要性提升至国家安全相关，同时财政支出力度加大，1-3月基建投资数据亮眼，政策实施初显成效，建筑行业两新一重建设需求明确，各地建设计划体量庞大，资金供给相对充足，近期疫情反复一定程度上影响经济投资增速，后续稳增长力度有望持续加大，建议关注受益于稳增长目标下“两新一重”优质基建标的，同时关注受益于地产行业政策边际改善的地产链相关设计、房建公司。
A股上市公司中，启迪环境下辖有数字环卫、水生态治理、零碳能源、固废与再生资源、环卫车辆及环保设备研发制造五大业务平台。东南网架通过六大生产基地以及区域产业等优势，积极布局、推进整县（市、区）的屋顶分布式光伏开发工作。宁波建工主营业务覆盖房屋建筑、市政园林工程，勘察设计等较为完整的建筑产业链。
新增光伏发电10GW！四川“十四五”可再生能源发展规范印发
5月7日，四川省发改委、能源局印发了关于《四川省“十四五”可再生能源发展规划》的通知。《规划》提出，2025年，可再生能源高质量发展取得新进展，“十四五”新增风电约600万千瓦，光伏发电约1000万千瓦，重点推进“三州一市”光伏发电基地建设，加快推进凉山州风电基地建设等。
新财富上榜分析师、招商证券游家训研报认为组件是光伏行业的战略制高点，新玩家挑战头部企业，需要具备很苛刻的条件。组件环节可能正在进入新稳态，即新玩家很少、格局稳固，同时，集中度提升、盈利向上。海外需求很好，价格更高，组件环节的价值量在扩大。
上市公司中，晶澳科技已构建硅棒/硅锭、硅片、电池片、组件、光伏电站运营在内的全产业链链条，是国内光伏行业中产业链完整、结构布局协调的龙头企业之一，光伏组件是公司的核心产品；中来股份目前N型TOPCon电池产能2.1GW，N型双面组件产能2.7GW，正在积极推进产能扩充计划，如山西一期8GW项目等，并与华为在光伏领域展开战略合作。
