花旗：维持中国移动(00941)“买入”评级 目标价降至70港元

© Reuters. 花旗：维持中国移动(00941)“买入”评级 目标价降至70港元

智通财经APP获悉，花旗发布研究报告称，维持中国移动(00941)“买入”评级，下调2022-24年业绩预测9%-12%，目标价由74.7港元降至70港元。

报告中称，公司今年第一季收入2273亿人民币(下同)，纯利256亿元，收入符合该行预期，但盈利差过预期，主因毛利率低过预期，随着5G的大规模营运和DICT业务的发展需求，预计未来几季毛利率压力将继续存在。

花旗认为，中国移动是频谱较低的潜在5G赢家，以帮助提升5G网络质量和市场地位，其IDC和云市场的市场地位正在提升，H股回购是利好催化剂，股息率达7%，具吸引力。