美银证券：维持友邦保险(01299)“买入”评级 目标价降7.4%至100港元

© Reuters. 美银证券：维持友邦保险(01299)“买入”评级 目标价降7.4%至100港元

智通财经APP获悉，美银证券发布研究报告称，维持友邦保险(01299)“买入”评级，目标价由108港元下调7.4%至100港元，相当于2022-23年股价对内涵价值比率(P/EV)的1.9倍。将2022-23年盈利预测提升9%至13%，以反映更好的成本控制。受疫情影响，将其今年新业务价值增长预测降至4%;预计2023-24年新业务价值同比增速恢复至12%及13%。

报告中称，友邦保险2021财年纯利为74亿美元，同比增28%，其新业务价值同比增18%至34亿美元，符合该行预期。新业务价值利润率由2020财年的52.6%升至59.3%，其营运利润上涨8%至64亿美元，内含价值增长12%至730亿美元，每股派息为1.46元，同比增8%。