花旗:重申玖龙纸业(02689)“买入”评级 目标价降17.2%至12港元

美股新闻 2年前 (2022) 123meigu
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花旗:重申玖龙纸业(02689)“买入”评级 目标价降17.2%至12港元
© Reuters. 花旗:重申玖龙纸业(02689)“买入”评级 目标价降17.2%至12港元

智通财经APP获悉,花旗发布研究报告称,重申玖龙纸业(02689)“买入”评级,目标价由14.5港元下调17.2%至12港元,由于6倍-7倍市盈率,约4%-5%股息率及两年每股盈利年复合增长8%。同时,下调2022-24年盈利预测23%-26%,以反映因疫情忧虑上升带来消费潜在放缓。

报告中称,公司或于2月22日公布2022财年度上半财年业绩,预期中期盈利同比跌34%至26.27亿元人民币(下同);收入升8%至330亿元。利润预期下跌由于2021年9-12月消费放缓,令每单位利润收窄。

不过,该行表示,公司中期盈利或受较低的企业税推动。由于政府推动再生纸使用而提供优惠税率,预计公司获税务优惠约4亿元。该行预期,玖龙纸业下半财年盈利同比下降,由于季节性因素;此外,预期今年行业潜在供应逊预期,将支持2023财年利润。

版权声明:123meigu 发表于 28 1 月, 2022 3:03 上午。
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