48家IPO项目审核突然被中止！再融资项目也受牵连，三家涉事中介机构上演大牵连，“乐视余危”波及可能还有哪些？

48家IPO项目审核突然被中止！再融资项目也受牵连，三家涉事中介机构上演大牵连，“乐视余危”波及可能还有哪些？

财联社（上海，记者 卢丹）讯，又一次“中止审核潮”上演，原因可追溯至乐视网证券虚假陈述纠纷。

1月26日晚间，深交所在其网站更新了项目审核动态，创业板发审委对48家企业的IPO申请中止审查，项目所涉及的中介机构包括已被立案调查的北京市金杜律师事务所、信永中和会计师事务所、中德证券。此前这三家中介机构均因乐视网证券虚假陈述纠纷被提起诉讼，涉案金额45亿元。

48家被中止审核的项目中，因金杜律所参与的项目较多，合计28家IPO企业被中止审查都与其相关。

此前也有IPO企业被中介机构拖累中止审查的情况，根据过往情况来看，大部分发行项目并未更换保荐机构，而是在保荐机构完成其对发行人保荐工作的复核后，申请恢复审查。

48家拟上市企业同日被中止审查

据深交所创业板发行上市审核信息公开网站，1月26日，共有48家IPO企业因中介机构被证监会立案而处于中止状态，企业的中止审查的原因涉及金杜律所、信永中和和中德证券。

三家中介机构受调查均是被卷入了乐视网2016年定增项目。

2021年4月，证监会披露《行政处罚决定书》，指出乐视网因2007年至2016年十年财务造假，其报送、披露的IPO相关文件及2010年至2016年年报存在虚假记载，未按规定披露关联交易，未披露为乐视控股等公司提供担保事项，未如实披露贾某芳、贾跃亭向上市公司履行借款承诺的情况，2016年非公开发行股票行为构成欺诈发行等违法事实，证监会对乐视网、贾跃亭等15名责任主体作出行政处罚，其中对乐视网罚款2.4亿余元，对贾跃亭罚款2.41亿余元。

其中，金杜律师事务所曾在乐视网2016年定增项目中担任发行人律师；中德证券在定增项目中担任主承销商，信永中和担任审计机构。

1月17日晚，山西证券发布公告称，子公司中德证券日前收到北京金融法院送达的民事起诉状。上海君盈资产管理合伙企业（有限合伙）等2000名原告对乐视网等21名被告提起民事诉讼，要求乐视网赔偿因其虚假陈述行为造成的投资损失共计 45.71亿元，同时要求其他20名被告承担连带赔偿责任。

3家中介机构波及48家拟登录创业板企业被中止审查，无疑对上述企业造成了不利影响。其中，深圳市兴禾自动化股份有限公司（以下简称兴禾股份）的创业板IPO申请在上会前夜被取消审核，原因是“因不可抗力、意外事件或者其他特殊情形”。

有业内人士预计，这3家中介机构涉及的科创板、主板项目也陆续会公布中止审核。

上市公司再融资项目也受牵连

根据东财Choice查询，1月26日晚间共有3家上市公司发布公告表示，公司再融资项目因涉及被立案调查的中介机构而被中止。

新华制药表示，2022年1月26日，公司收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请中止审查通知书》（211868号），因中国证监会在审查我公司非公开发行股票申请文件的行政许可过程中，我公司聘请的非公开发行审计机构信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）被中国证监会立案调查，根据《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》第二十二条第一款第（三）项的有关规定，中国证监会决定中止对该行政许可申请的审查。公司将在具备恢复审查条件后，向中国证监会提交申请恢复对本次非公开发行A股股票申请文件的审查。

晶澳科技公告表示，公司为本次非公开发行聘请的律师事务所因其为其他公司提供的法律服务被中国证监会立案调查，公司于2022年1月26日收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请中止审查通知书》（212737号），根据《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》的有关规定，中国证监会决定中止对公司本次发行申请的审查。公司及公司本次发行与上述中介机构被立案调查事项无关，本次发行的中止审查，不会对公司的生产经营活动产生重大不利影响。公司与相关中介机构将严格按照相关法律法规以及中国证监会的要求完成恢复审查所需的各项准备工作，并尽快提交恢复审查申请。

华体科技公告表示，因公司本次非公开发行A股股票聘请的会计师事务所被中国证监会立案调查，公司于2022年1月26日收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请中止审查通知书》。公司与上述中介机构被立案调查事项无关，本次非公开发行A股股票的中止审查，不会对公司的生产经营产生重大不利影响。公司与相关中介机构将严格按照相关法律法规以及中国证监会的要求完成恢复审查所需的各项准备工作，并尽快提交恢复审查申请，公司将根据相关事项进展情况及时履行信息披露义务。

复核后可申请恢复审查

从上述3家公司发布的公告来看，均表示将尽快完成恢复审查所需的各项准备工作，并尽快提交恢复审查申请。

但是对于在审项目何时能恢复审核，则需要视复核结果而定，企业在中止审核期间需要保荐机构进行全方位的复核，并提交复核报告。

从过往案例来看，较快的恢复审核案例1-2个月后可恢复审核。例如，华之杰2021年7月15日通过科创板IPO审核，但2021年8月19日因聘请的相关证券服务机构被中国证监会立案调查，上交所中止其发行上市审核。2021年8月24日，根据《审核规则》第六十六条，《审核规则》第六十四条(二)所列中止审核情形消除，上交所恢复苏州华之杰电讯股份有限公司发行上市审核。

再如，伊利股份非公开发行股票项目在2021年8月19日收到牵连，伊利股份在公告中表示，因公司本次非公开发行股票项目聘请的专项法律顾问北京市天元律师事务所为其他公司提供的法律服务被中国证监会立案调查，中国证监会决定中止对公司本次非公开发行股票申请的审查。

一个月后，伊利股份9月23日晚间公告，2021年9月23日，中国证监会发行审核委员会对内蒙古伊利实业集团股份有限公司（简称“公司”）非公开发行股票的申请进行了审核。根据审核结果，公司本次非公开发行股票的申请获得审核通过。

有投行人士告诉财联社记者：“对于这次中止案例中的受牵连的项目，换中介机构的概率并不大，中止后需要进行复核，复核获得监管部门认可的，就能恢复审查，相当于审核进度拖延1-2月。”

监管正强化资本市场违法违规行为打击力度

北京金融法院一纸诉状将中德证券等中介机构推上了风口浪尖，乐视网欺诈发行的余危还将蔓延。可以预计的是，涉案的中介机构不可避免将被牵涉其中，而受到中介机构被立案调查的其他发行人项目或将陆续公布中止审核。

注册制改革正在往深处去，压实“看门人”责任、对中介机构的从严监管早已是既定趋势。2022年开年以来，证监会已连发2次要闻，提示从严查处中介机构违法行为。

2022年1月14日，证监会发布依法从严查处证券中介机构违法行为通报，2019年以来，查处中介机构违法案件80起，涉及24家会计师事务所、8家证券公司、7家资产评估机构、3家律师事务所、1家资信评级机构，涵盖股票发行、年报审计、资产收购、重大资产重组等重点领域。2021年，证监会依法立案调查中介机构违法案件39起，较去年同期增长一倍以上，将2起案件线索移送或通报公安机关。

证监会表示，中介机构归位尽责是提高资本市场信息披露质量的重要环节，是防范证券欺诈造假行为、保护投资者合法权益的重要基础，是深化资本市场改革、促进资本市场高质量发展的必然要求。下一步，证监会将坚决贯彻中办、国办印发的《关于依法从严打击证券违法活动的意见》，按照“零容忍”的工作方针，强化日常监管、监督检查和稽查执法的有效联动，坚持“一案双查”，用足用好新《证券法》赋权，依法严肃追究中介机构及从业人员违法责任，切实提高违法成本，有力督促其发挥资本市场“看门人”作用，有效构建以信息披露为核心的市场运行体系。

2022年1月21日，最高人民法院发布《关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》，这是落实中共中央办公厅、国务院办公厅《关于依法从严打击证券违法活动的意见》的重大举措，是完善资本市场基础制度的一项重要成果，有助于提高资本市场违法违规成本、督促市场参与各方归位尽责、维护投资者合法权益，对推进资本市场全面深化改革、形成资本市场良好生态具有重要意义。

证监会表示，将积极配合最高人民法院，稳步有序做好《若干规定》和《通知》的实施工作，以全市场注册制改革为牵引，统筹推进提高上市公司质量，压实中介机构责任，不断提高投资者保护工作质效。同时，证监会将继续落实“零容忍”工作要求，优化资本市场执法司法协作机制，强化资本市场违法违规行为打击力度，推动资本市场高质量发展。

同时意味着我国又一证券纠纷普通代表人诉讼案件迎来关键进展。1月17日，中国证监会2022年系统工作会议明确将“持续加强资本市场法治供给，保护投资者合法权益”写进2022年资本市场改革的七大主要任务中，其中就包括扎实推进代表人诉讼常态化开展，持续完善投保制度体系。