大和:首予谭仔国际(02217)“买入”评级 目标价4.1港元

美股新闻 2年前 (2021) 123meigu
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大和:首予谭仔国际(02217)“买入”评级 目标价4.1港元
© Reuters. 大和:首予谭仔国际(02217)“买入”评级 目标价4.1港元

智通财经APP获悉,大和发布研究报告称,首予谭仔国际(02217)“买入”评级及目标价4.1港元,并表示其标准化的商业模式,在当地市场站稳脚跟,预计在中国香港以外有大量拓展机会,特别是在大湾区。

报告中称,公司经营谭仔云南米线及谭仔三哥米线品牌,专门从事米线,总部位于中国香港,在亚洲面条特色餐厅中拥有最大的市场份额。报告指,谭仔国际标准化的商业模式支持可扩展性,由于其食品加工程序是标准化,中央厨房提供半加工原料到餐馆,该公司相信确保所提供食物的味道和质量的一致性。

此外,谭仔国际的商业模式促进了相对较短的堂食时间,可以实现快速的座位周转;米线也非常适合外卖,外卖订单的收入有助于推动增量。因此,谭仔国际实现了行业领先的盈亏平衡及回本期;谭仔投资分别为1-5个月及6-19个月,谭仔三哥1-3个月及4-19个月。

报告指,谭仔国际已将目光投向拓展中国香港以外的多个市场,包括中国内地、新加坡、澳洲和日本。鉴于中国的9个特大城市大湾区计划的一部分,看到谭仔国际赛在大湾区的潜力。到2024财年末,估计谭仔和谭仔三哥在中国的网络总数将达到74个。

版权声明:123meigu 发表于 12月 9, 2021 3:01 上午。
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