© Reuters. 【明日主题前瞻】这类AI工具已呈现百花齐放趋势，该细分领域或为最受益场景之一
【今日导读】
多家厂商相继布局AI大模型应用，东部算力资源缺口或将加大
这类AI工具已呈现百花齐放趋势，该细分领域或为最受益场景之一
价格跌幅有望收敛，这一产品AI服务器使用量将提高8倍
移动云发力算力网络建设，年营收或将突破1500亿元
“高速飞车”完成首次全尺寸超导航行试验，未来时速或达1000公里
中国首个低轨物联网星座“天启”落地，卫星网络是6G重要组成部分
国内首个商用堆同位素研发平台开始投用
【主题详情】
多家厂商相继布局AI大模型应用，东部算力资源缺口或将加大
自OpenAI推出ChatGPT以来，百度、三六零、阿里巴巴等厂商均加速布局AI大模型，有望带动AI算力需求提升。其中，京东于2月10日宣布推出产业版ChatGPT ChatJD，预计未来ChatJD智能人机对话平台参数量达千亿级；百度宣布旗下大模型产品“文心一言”于3月16日开启内测；三六零创始人周鸿祎在2023数字安全发展与高峰论坛上现场展示360GPT；阿里云4月7日宣布大模型开启企业邀请测试。
中金公司指出，AI驱动的云端算力需求与算力潜在供给之间存在地区错配，国内布局AI大模型的厂商多聚集在北上广深及杭州等东部大型城市，但从云端算力潜在供给角度，东部核心城市面临土地指标/能耗指标的限制，进一步扩大算力供给的空间有限。AI的蓬勃发展或将导致东部地区IDC算力供给缺口加大。
上市公司中，东华软件已于2021-2022年累计中标超算项目超40亿元，在算力方面的业务主要包括前期中标建设、中期运维以及后期运营三个方向。科华数据在北、上、广等地拥有9大自建数据中心，运营机柜数量3万多个，未来，初期计划在上海数据中心部署超算中心，满足芯片行业客户仿真加速，（推理+训练）深度学习需求；初期达到FP16浮点计算能力约为300TFLOPS；后期将进一步联合沐曦等合作伙伴，构筑全国算力平台，全国算力布局计划超过100P的规模。拓维信息表示，公司卡位贵州、甘肃、宁夏、成渝四个“东数西算”国家级算力枢纽节点，已中标全国一体化算力网络国家（贵州）主枢纽中心IT设备采购（一期）项目。
这类AI工具已呈现百花齐放趋势，该细分领域或为最受益场景之一
机构指出，大模型向多模态进化、AI3D工具百花齐放，游戏或将成为最受益场景之一。大部分游戏建立在3D模型基础之上，AI3D工具已呈现百花齐放趋势，游戏引擎Unity、虚幻5等向AI3D发力，腾讯AIlab实现AI生成3D虚拟城市，InstructNeRF2NeRF也在2D生成3D场景上展现了优秀能力，这些技术进步有望推动游戏在研发流程和内容形态上实现大变革。
开源证券指出，AI绘图工具替代美术外包等带来的“降本”或已有市场预期，但不仅仅是降本，AIGC带来的更智能化NPC、更人性化的对话系统及更自由的场景生成或大幅提升玩家体验感及游戏社交属性，从而推动游戏用户数、时长及ARPU提升，进而“增收”，而市场对于“增收”预期尚不充分，AIGC驱动板块估值有进一步提升空间；另外，4月20日国家新闻出版署官网发布4月份共86款国产网络游戏版号，延续2023年以来每月版号的稳定发放，3-4月腾讯《黎明觉醒》、巨人网络《原始征途》和完美世界《天龙八部2》等已上线核心产品及后续上市公司核心游戏拿到版号后陆续上线，或驱动游戏板块业绩持续修复。
上市公司中，完美世界已将AI相关技术应用于游戏中的智能NPC。例如，《梦幻新诛仙》采用智能NPC与IK技术，使得NPC具有丰富的微表情，为玩家提供真实自然的交互体验。掌趣科技在游戏研发过程中，公司已在美术创意产生、美术制作、代码辅助生成及校验等方面使用AIGC技术工具。同时，公司也在积极尝试和探索将GPT等相关技术接入游戏产品（特别是海外游戏产品）。星辉娱乐游戏业务已制定了AI技术的应用计划并有进度地推进，公司已就部分游戏制作模块建立了数据基础，在AI绘图、场景建模、智能NPC等方面实现了部分AI技术的应用。
价格跌幅有望收敛，这一产品AI服务器使用量将提高8倍
集邦咨询发布最新报告称，预估第二季DDR5 Server DRAM价格跌幅将收敛，由原预估15-20%收敛至13-18%。预估4-5月DDR5 Server DRAM 32GB价格将落在至80~90美元之间，略高于原先第二季均价预估值75美元。同时，需求获AI间接带动，进一步拉高本月SK海力士高容量DDR5模组的价格，128GB高容量模组4月最新报价已止跌。
美光首席商务官萨达纳表示，一个典型的人工智能服务器的DRAM容量是普通服务器的8倍，NAND容量是普通服务器的3倍。ChatGPT3相较ChatGPT2在数据存储端从百G提升至40T，在存储量上有约100倍的提升，算力需求同样也呈几何倍增长。华西证券分析指出，目前虽然DRAM行业依然处在下行周期，但是和AI相关的DRAM产品需求却表现出反差需求火热。在AI时时代，DRAM将成为新宠儿，新的增长引擎已经确立。CXL带来的DRAM池化技术可以大大节约数据中心的建设成本（TCO）,同时也将大大带动DRAM的用量，节约下来的成本我们认为将会主要用于对DRAM的采购。TB级别的DRAM将会在更多通用性服务器中广泛使用。CXL技术有望进一步提高服务器效率，AI时代DRAM受益程度不亚于GPU。
上市公司中，江波龙内存条产品线覆盖DDR4及DDR5系列规格，产品容量包含4GB到64GB，广泛应用于个人电脑、教育/金融智能系统、AI存储等多个应用领域，公司工规级DRAM产品能够适应最低-40℃、最高95℃的宽温域工作环境。通富微电在存储器领域，公司多层堆叠NAND Flash及LPDDR封装实现稳定量产，同时在国内首家完成基于TSV技术的3DS DRAM封装开发。东芯股份是目前中国大陆少数能够同时提供NAND Flash、NOR Flash、DRAM等存储芯片完整解决方案的公司，产品广泛应用于网络通信、监控安防、消费类电子、工业与医疗等领域。
移动云发力算力网络建设，年营收或将突破1500亿元
中国移动云能力中心副总经理吴世俊4月24日表示，2022年，移动云收入达503亿元，同比增长108%，连续三年保持三位数增长；移动云在各类细分市场上均处于前列，边缘云市场占有率第一，政务云、专属云位居前三，公有云市场份额居行业前五、增速第一。吴世俊表示，作为中国移动集团公司CHBN转型发展的重要载体，移动云也将全面开启新征程：未来三年，移动云将全力建设由“移动云技术内核3.0”驱动的算力网络，实现算网一体，通过打造智算中心、算力交易平台，实现社会算力共享，服务大规模智算应用场景。通过赋能千行百业，力争突破年营收1500亿的发展新高峰。
三大运营商传统业务（移动数据流量、宽带接入、语音、短信）占据较大收入占比（66.8%），发挥了发展稳定器作用。以数据中心、云计算、大数据、物联网等为主的新兴数字化服务业务发展提速，拉动电信业务收入增长5.1个百分点，对电信业务收入增长贡献率达到64.2%，已成为三大运营商收入增长的第一驱动力。兴业证券分析指出，作为算力建设的重要承担者，未来三大运营商有望持续助力“国资云”服务快速下沉到地方，推动数字资源体系建设，成长空间广阔。
公司方面，东软集团与中移云能力中心持续深度合作，承担20余个省份的“移动云”“IT云”的软硬件集成服务，以“云-数-智”的数据服务能力，助力中国移动贯彻落实“东数西算”的国家战略。启明星辰安全云方面，提供云原生安全能力和安全中台，和中国移动的移动云进行深度技术对接，从Iaas-PaaS-SaaS构建移动云云原生安全自适应架构。
“高速飞车”完成首次全尺寸超导航行试验，未来时速或达1000公里
由航天科工集团举办的“高速飞车”主题科普展4月23日在北京开展。记者从此次科普展上获悉，目前，研究团队已在山西大同建设起“高速飞车”全尺寸试验线，并于近期完成了首次全尺寸超导航行试验。据了解，高速飞车未来可用于超大城市群之间的交通运输，时速将达到1000公里。专家介绍，要达到这一速度并不是一蹴而就的，需要进行大量的试验逐步推进。此前，试验团队已在非真空条件下完成了超高速磁悬浮与电磁推进试验，速度达到了每小时623公里。
超导指的是在特定的低温条件下呈现出电阻等于零的特性以及具备完全抗磁性的材料，一直被称为“当代科学的明珠”。低温超导体（-269℃，液氦温区下工作的材料）早在1980年代已经商业化，但由于液氦的稀缺性和高成本，仅在医疗磁共振MRI设备中展开规模的商业化应用。高温超导体（-196℃，液氮温区下工作的材料）近几年在材料大规模制备方面逐步成熟，成本下降和良率提升都明显加速。东吴证券分析指出，超导技术目前在电网、能源和商业设备等领域正加速实现应用拓展与规模化放量，行业迎来加速向上拐点。首先建议关注设备和带材公司，未来随着高温超导技术在各个应用领域带来的颠覆，逐步需要关注下游应用领域。
公司方面，西部超导相继中标国家重大项目超导线采购项目，核聚变用高性能Nb3Sn超导线打破国外垄断，形成批量供应。联创光电旗下联创超导的高温超导感应加热炉设备具有高能效、高穿透、高均匀性等显著优势，加热效率可提升至80%以上，能够帮助客户减少50%以上电耗，提升产品性能，截至2022年9月30日，超导设备在手订单超过10台。
中国首个低轨物联网星座“天启”落地，卫星网络是6G重要组成部分
4月24日，“中国航天日”启动仪式在安徽省合肥市举行。当天，低轨卫星物联网星座系统服务领先企业国电高科宣布，天启星座合肥总部正式签约落地。这意味着我国首个低轨卫星物联网星座正迈入第二阶段高速增长期。数据显示，截至2022年12月，全球共发射低轨卫星12516颗，2022年全球发射了2273颗低轨卫星，占全年卫星发射总量的98.6%。
较之地面通信，卫星通信具有全天候服务能力，不受气候、地理环境等影响，可以覆盖空中、海上和陆地无人区。较之前五代移动通信以地面通信为主，在6G时代，卫星网络将成为不可替代的重要角色。而在卫星通信中，相较于高轨卫星，低轨卫星优势明显，性价比颇高。海通证券表示，低轨卫星宽带通信与地面网络互补，推动偏远地区通信、海洋作业及科考宽带、航空飞机、应急救灾等场景的宽带连接。卫星通信市场空间广阔，据中商产业研究院预计，预计2023年我国卫星通信市场规模将超过900亿元。
上市公司中，亚光科技应用于低轨卫星的电子产品目前由子公司成都亚光供货。震有科技的轻量化星载核心网产品可以部署到低轨卫星，星载核心网技术具备降低卫星通信时延、提高卫星通信安全性等特点。
国内首个商用堆同位素研发平台开始投用
秦山核电在秦三厂112大修中完成国内首个商用堆同位素研发平台的安装、冷态调试和系统标识，标志着该研发平台开始投用，这是继商用重水堆辐照生产钴-60和碳-14后，中国核电在核能多用途综合利用方面的又一次突破。该平台打开了国内商用堆短半衰期医用同位素生产的大门，为医用同位素国产化及放射性药物研制开辟了一条新途径。
在此前的中法联合声明中，双方重点关注碳中和，加快能源和气候转型，包括了民用核能务实合作，继续推进在核能研发领域前沿课题上的合作，支持双方企业研究在核废料后处理等问题上加强工业和技术合作的可能性。民生证券李哲认为，由于核电涉及的设备种类繁多，但各个环节的毛利率、国产化率并不相同，“低国产化+高毛利率”的细分板块将更具投资潜力，包括乏燃料容器和主泵环节等。
上市公司中，海鸥股份现已具备整塔的工艺，结构的设计能力，及核电用冷却塔各部件的生产，安装能力和整塔的运行调试能力，并已应用于“田湾核电站5，6号机组”，为两台百万千瓦级核电机组提供机械冷却塔芯材料。中密控股已取得生产压水堆核电站核二、三级泵用机械密封的资格，彻底扭转了被进口产品垄断的局面。
