债市早参4月24日|证监会核发首批企业债注册批文，34个项目拟募资542亿元；上交所向南钢股份下发监管函

美股新闻 1年前 (2023) 123meigu

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债市要闻

【拟募资合计542亿证监会核发首批企业债券注册批文】

4月23日，据证监会官网消息，证监会对国家发展改革委移交的34个企业债券项目依法履行了注册程序，同意核发注册批文。首批企业债券发行拟募集资金合计542亿元，主要投向交通运输、产业园区、新型城镇化、安置房建设、农村产业融合发展、5G智慧城市和生态环境综合治理等产业领域。

下一步，证监会将加强与国家发展改革委的工作协作，继续平稳有序做好企业债券发行审核职责划转工作。稳妥推进企业债券发行审核注册，加强监管和风险防范，促进企业债券市场平稳运行，充分发挥企业债券在支持国家重大战略、建设现代化产业体系等方面的重要作用，更好服务实体经济高质量发展和稳增长大局。

解读：有专家表示，从审核流程来看，证监会监管的债券体系审核流程较为透明，审核时间相对较短。未来，企业债券的整体审核流程有望提速。不过，尽管企业债券的发行人和公司债券的发行人重合度很高，但企业债券审核更看重募投项目，所以审核标准或依然不同于公司债。

【江苏证监局指定385家公司债券发行人对存续债进行自查自纠】

4月23日，江苏证监局发布关于做好2023年辖区公司债券自查工作的通知指出，为落实证监会系统2023年债券监管工作会议决策部署,更好督促公司债券发行人规范运行,防范化解债券违约风险,确保江苏公司债券市场平稳健康发展。指定385家公司债券发行人对存续债券进行自查自纠，自查内容包括偿债能力、信息披露、募集资金、公司治理和承诺履行等方面。

【中国信达：将通过组建50人金融专家团等举措助力贵州防范化解风险】

据中国信达官微，4月20日，中国信达与贵州省地方金融监管局在贵州省贵阳市联合举办金融专家团精准服务客户活动。其中指出，中国信达将通过组建50人金融专家团、建立“1+14+N”综合服务机制、开展“一对一”精准对接活动等具体举措，重点围绕服务实体经济、防范化解风险、助力国企改革、房地产纾困等方面与贵州开展合作，为贵州高质量发展和现代化建设提供优质金融服务。

【城投债“小作文”传播沸沸扬扬，涉城投债产品“一刀切”暂停备案？期货资管躺枪】

据财联社报道，23日，一则城投债“小作文”被传播，沸沸扬扬，诸多债市从业人员微信被刷屏，言称某期货资管公司本周接到证监会与基金业协会的窗口指导，资管体系（包括券商资管、期货资管，和银行资管）、公募专户从下周起暂停涉债类产品备案，主要指合同投资范围内包含城投债；本次监管控制的主要方向是限制城投债总量规模。”经财联社多方核实，上述“小作文”式传言没有被证实。

详情如下：

https://api3.cls.cn/share/article/1331011

【可转债受热捧二季度供给有望增加】

据媒体报道，截至4月23日，4月以来，共有14只可转债发行，发行总额为222.48亿元。专家表示，可转债供给已有明显提速趋势。全面注册制下，可转债差异化定位更加清晰，发行条件的调整将有助于可转债发行维持高增态势，预计二季度可转债供给会增加，需求会保持旺盛。

【弃购新能源REITs！百亿私募旗下产品被限半年】

据媒体报道，日前，中国证券业协会公布公开募集基础设施证券投资基金配售对象限制名单（2023年第1号），百亿私募宁波梅山保税港区凌顶投资管理有限公司旗下两只产品，在参与新能源REITs“中航京能光伏封闭式基础设施证券投资基金”认购过程中存在违规行为，被协会限制参与认购半年。截至4月23日记者发稿，2023年以来协会还发布了4份首次公开发行股票配售对象黑名单以及1份网下投资者异常名单，已有超过120名各类对象因存在违规行为受到协会处罚。

【银行理财投资修复期：封闭式产品发行大增，每日开放型产品未来会否成主流？】

据媒体报道，国信证券数据显示，2月，新发行的理财产品类型中，封闭式理财产品占比90.16%，固定期限定开型、每日开放型、最小持有期型分别占比4.28%、2.21%、1.72%。封闭式产品大都采用摊余成本法或者混合估值法进行估值，这两类估值方法可以降低理财产品的净值波动，主要是为了应对去年11月的债市波动而设计推出的。

在普益标准研究员陈雪花看来，摊余成本法、混合估值法封闭式理财产品虽然迎合了震荡行情下部分投资者的理财需求，但由于流动性相对不足，在资管新规期限匹配的要求下收益性有所受限，对投资者的长期吸引力有限。

【上交所向南钢股份下发监管函就控制权转让事项明确监管要求】

据媒体报道，4月23日晚，南京钢联旗下上市公司南钢股份发布公告称，4月21日，其间接控股股东下属公司复星产投收到《民事裁定书》、《民事起诉状》、《证据目录》等诉讼文件，沙钢集团称复星产投未履行2022年10月14日签署的投资框架协议中将其持有的南京钢联11%股权质押给沙钢集团的义务，于2023年3月27日向上海市第二中级人民法院提起民事诉讼，要求复星产投将11%股权质押给沙钢集团，并对复星产投持有的11%股权进行了冻结。

南京钢联股权转让一事或导致南钢股份控制权变更，所以此事很快引发监管关注。4月23日晚，上交所向南钢股份下发监管工作函，就公司控制权转让相关事项明确监管要求。有专家表示，这部分股权如果处于司法冻结状态，在法院未就该案件进行判决前，相关的股权交割是无法履行的。

【美国不必在债务上限问题上犯险】

据媒体报道，美国众议院计划在4月24日至4月28日表决债务上限和削减支出法案，美国总统拜登及其他民主党领导层拒绝让步，再次触动债市敏感的神经。自1960年以来，美国债务上限上调了共78次，大约每8个月就要上调一次。2000年以来，美国债务上限的上调频率加快。2007年金融危机到2010年底，美国债务上限一共上调6次；到2011年8月2日，美国债务上限再次上调，达到78次，之后再无调整。截至2022年10月，美国国债已经累积到31万亿美元。这次调整债务上限的背景，或令美国民主党和共和党不敢以身犯险。

【持续扩表的日本央行行至政策调整的十字路口】

据媒体报道，最新数据显示，截至今年3月底的2022财年，日本央行直接购买的日本国债规模达到136万亿日元，不仅是前一财年的两倍，而且创出历史新高，受到影响，日本央行持有的日本国债总量升至582万亿日元的创纪录最高；如果再加上所购进的公司债券、股票市场ETF以及房地产基金，日本央行的资产负债表已膨胀至734万亿日元，相当于2022年日本GDP的133%。只是这种激进的扩表动作接续前行的难度越来越大，且实际结果的利弊权衡以及全球环境的新变局，必然倒逼日本央行做出艰难的政策调整。

公开市场：

公开市场方面，央行公告称，4月23日进行890亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平。因昨日无逆回购到期，实现净投放890亿元。

信用债事件

■联合资信：将昆明滇池投资及相关债项评级展望由“稳定”调整为“负面”；

■远洋集团：完成20亿债券兑付，供应链ABS、商票等债务已清零；

■银保监会：原银监会处置非法集资办公室主任刘张君涉嫌严重违纪违法，目前正接受调查；

■蓝光发展：目前尚未与债权人签订任何具有法律约束力的重组协议；

■鹏博士："18鹏博债"本息兑付日延期一年；

■碧桂园控股：不另行披露2023年一季度报表；

■恒大地产集团：“15恒大03”持有人会议将审议授权国泰君安代表持有人加入恒大重组支持协议等议案；

■福建阳光：因未按时披露财务报告，公司收到上交所纪律处分决定书；

■花样年：因未按时披露财务报告，上交所对公司及有关责任人予以通报批评；